Definitie van ‘life settlements’

Een uiterst interessante alternatieve beleggingscategorie wordt gevormd door de secundaire markt voor Amerikaanse levenpolissen, beter bekend onder de naam ‘life settlements’. Deze polissen geven beleggers het recht op de uitkering bij vrijval van een levensverzekeringspolis. Door de aankoop neemt de belegger de verplichting tot premiebetaling over van de polishouder en ontvangt hij de verzekerde som bij overlijden van de verzekerde. Deze verzekerde som zal te allen tijde worden uitbetaald, waarbij de exacte datum van uitbetaling de enige variabele is. Het bedrag van de polisuitkering staat vast, waarbij het geïnvesteerde bedrag wordt uitgekeerd samen met het rendement in de vorm van de verzekerde som bij het vrijvallen van de polis. Investeren in polissen uit de secundaire markt biedt een rendement dat, in geval van een vroegtijdige vrijval, veel hoger kan zijn dan investeringen op de kapitaalmarkt. Het komt erop neer dat de koper zijn belegging tegen een gereduceerde prijs verwerft

Classificatie
De secundaire markt voor levensverzekeringspolissen vormt een onderdeel van wat de alternatieve beleggingssector wordt genoemd. De aantrekkingskracht hiervan ligt in de significant hogere opbrengsten en in het feit dat ze niet blootstaan aan fluctuaties op de kapitaalmarkt, zodat het risicoprofiel van de beleggingsportefeuille verbetert. Zo beleggen Amerikaanse universiteitsfondsen meer dan de helft van hun vermogen in alternatieve investeringen en zijn zij er dankzij deze strategie in geslaagd de malaise op de aandelenmarkt van de afgelopen jaren op te vangen. Alternatieve beleggingen zullen de komende jaren blijven groeien als een structurele aanvulling op traditionele beleggingen, voor zowel institutionele als particuliere investeerders.

Traditionele beleggingen	Alternatieve beleggingen
Obligaties	Hedgefondsen
Staatsobligaties	Private Equity
Obligatiefondsen	Grondstoffen
Geldmarktfondsen	Goud
Aandelen	Life settlements
Aandelenfondsen	Kunst
Vastgoed	Antiek
Vastgoedfondsen	Juwelen

Waarom “life settlements?”
- De sterke fluctuaties op de aandelenmarkt
- Diversificatie weg van aandelen en obligaties
- Vergelijkbare rendementen als high-yield obligaties

- Grotere stabiliteit van rendement en rust in de beleggingsportefeuille

Vertrouw de expert
De aankoop van Amerikaanse levensverzekeringen op de secundaire markt is een zaak van vertrouwen. Deze zogenaamde ‘life settlements’ bieden als alternatieve belegging een bovengemiddelde opbrengst in combinatie met een grote mate van zekerheid. Het beleggen in life settlements is geheel onafhankelijk van de ontwikkelingen op de aandelen- en kapitaalmarkten.Oorspronkelijk alleen gebruikt door institutionele beleggers zoals banken, verzekeraars en pensioenfondsen enz. om hun beleggingsportefeuille uit te breiden, zijn er tegenwoordig ook verschillende mogelijkheden voor de particuliere belegger.

Wilt u meer weten, neem dan vrijblijvend kontakt op.